ACORDO DE OPÇÃO DE COMPRA DE AÇÕES SUNOCO, INC. PLANO DE AUMENTO DE DESEMPENHO A LONGO PRAZO III Este Contrato de Opção de Compra de Ações (147Agreement148) celebrado a partir de (a 147 Data de Acordo148), entre Sunoco, Inc. (147Sunoco148) e. Que é funcionário da Sunoco ou de uma de suas Afiliadas (o 147Participante148) CONSIDERANDO QUE o Plano de Reforço de Desempenho de Longo Prazo III da Sunoco, Inc. (o Plano 147) é administrado por um Comitê (o Comitê148) nomeado pelo Conselho de Administração da Sunocos e O Comitê decidiu conceder ao Participante, de acordo com os termos e condições do Plano, um prêmio (147Award148) de uma opção de compra de ações ordinárias da Sunoco e CONSIDERANDO que o Participante determinou aceitar tal Prêmio. AGORA, POR ISSO, a Sunoco eo Participante, cada um com a intenção de estar legalmente vinculados, concordam o seguinte: OPÇÃO PARA COMPRAR ESTOQUE COMUM Identificar Disposições. Para os fins deste Contrato, os seguintes termos terão os seguintes significados: Todos os termos e frases inicialmente capitalizados usados neste Contrato, mas não definidos de outra forma neste Contrato, terão os respectivos significados atribuídos no Plano. Prêmio de opção de compra de ações. Sujeito aos termos e condições do Plano e do presente Contrato, o Participante recebe, por meio deste, uma opção (a 147 Opção de Compra de Ações148) para comprar até o número de Ações Sujeitas à Opção de ações ordinárias da Sunoco146 Estabelecidos na Seção 1.1. A Opção de Compra de Ações não se destina a qualificar-se como uma opção conservadora de ações148 sob a Seção 422 do Código de Receita Federal de 1986, conforme alterada. Exercício. A Opção de Compra de Ações torna-se exercível, total ou parcialmente, com respeito a todas as ações de Ações Ordinárias sujeitas a inserção da Carteira de Exercício / Exercício 150, não antes do primeiro aniversário da Data de Subsídio, no entanto, que, Em Controle, a Opção de Compra ficará imediatamente e totalmente exercida, não obstante qualquer disposição em contrário neste Contrato ou no Plano, e sem levar em consideração qualquer período de tempo decorrido desde a Data de Subscrição. Prazo. A Opção de Compra de Ações não poderá ser exercida, no todo ou em parte, em ou após a Data de Vencimento. A menos que seja totalmente exercido até à Data de Vencimento, a Opção de Compra de Ações será automaticamente cancelada na medida em que ainda não tenha sido exercida. A Data de Vencimento será a mais remota a ocorrer, conforme aplicável, de: Aposentadoria, Incapacidade Permanente ou Morte. Após a rescisão do emprego do Participante por motivo de aposentadoria ou invalidez permanente (conforme determinado pelo Comitê) ou morte, todas as opções de ações não-vencidas terminam imediatamente. Todas as Opções de Compra de ações adquiridas não se extinguirão e o Participante (ou, no caso de morte, a propriedade do Participante ou qualquer pessoa que adquira o direito de exercer a Opção de Compra por legado ou herança ou de outra forma em razão da morte do Participante) Durante o prazo remanescente da Opção de Compra de Ações. Rescisão por Outras Razões. Salvo disposição em contrário da Seção 1.6 (a) acima, ou exceto quando determinado de outra forma pelo Comitê, após a rescisão do emprego de um Participante: todas as Opções de Ações não vencidas terminarão imediatamente e todas as Opções de Ações adquiridas terminarão conforme descrito na Seção 3.9, Razões, 148 do Plano. Em nenhuma circunstância a Opção de Compra poderá ser exercida além do prazo restante da Opção de Compra de Ações. Efeito da Construção do Plano. Todo o texto do Plano é aqui expressamente incorporado por esta referência e assim forma uma parte deste Acordo. Em caso de inconsistência ou discrepância entre as provisões da opção de compra de ações cobertas por este Contrato e os termos e condições do Plano sob as quais a Opção de Compra de Ações é concedida, prevalecerão as disposições do Plano. A Opção de Compra de Ações e este Contrato estão sujeitos em todos os aspectos a, e a Sunoco eo Participante concordam em estar vinculados por todos os termos e condições do Plano, conforme o mesmo tenha sido alterado de tempos em tempos de acordo com No entanto, que tal alteração não privará o Participante, sem o consentimento deste Participante, da Opção de Compra de Ações ou de quaisquer direitos aqui contidos. Retenção de imposto. Todas as distribuições sob este Contrato estão sujeitas à retenção de todos os impostos aplicáveis. Após o exercício da Opção de Compra de Ações, o Participante deverá remeter um montante suficiente para satisfazer quaisquer requisitos de imposto de renda federal, estadual e / ou local antes da entrega de qualquer certificado ou certificado para essas ações. Na eleição do Participante, e sujeito às regras estabelecidas pelo Comitê, tais obrigações de retenção poderão ser satisfeitas mediante a entrega de ações ordinárias de que o Participante já seja titular, ou às quais o Participante tenha outra Plano, com valor na data de exercício suficiente para satisfazer a obrigação tributária aplicável. Administração. De acordo com o Plano, o Comitê é investido de autoridade conclusiva para interpretar e interpretar o Plano, adotar regras e regulamentos para a execução do Plano e fazer determinações com respeito a todas as questões relativas a este Contrato, ao Plano e às concessões Para isso. A autoridade para administrar e controlar o funcionamento e a administração deste Acordo será igualmente conferida ao Comitê e o Comitê terá todos os poderes com relação a este Acordo como tem com respeito ao Plano. Qualquer interpretação do presente Acordo pelo Comité e qualquer decisão tomada pelo Comité relativamente ao presente Acordo serão definitivas e vinculativas. Alteração. Este Contrato não poderá ser alterado ou modificado, exceto por um instrumento escrito assinado por ambas as partes deste Acordo. Nenhum consentimento de qualquer outra pessoa será requerido para emendar ou modificar este Acordo. Legendas. As legendas no início de cada uma das seções numeradas e artigos aqui são apenas para fins de referência e não terá força legal ou efeito. Tais legendas não serão consideradas parte deste Contrato para fins de interpretação, interpretação ou aplicação deste Contrato e não definirão, limitarão, estenderão, explicam ou descreverão o escopo ou extensão deste Acordo ou de qualquer de seus termos e condições. Lei Aplicável. A VALIDADE, CONSTRUÇÃO, INTERPRETAÇÃO E EFEITO DO PRESENTE INSTRUMENTO SERÃO GOVERNADOS EXCLUSIVAMENTE E DETERMINADOS DE ACORDO COM A LEI DA COMMONWEALTH DA PENNSYLVANIA (SEM TORNAR EFEITO PARA OS CONFLITOS DE PRINCÍPIOS LEGAIS), EXCETO NA MEDIDA EM QUE A LEI FEDERAL, QUE DEVERÁ GOVERNAR. Avisos. Todos os avisos, solicitações e pedidos das partes respectivas serão efetivados por escrito, por fax, por correio expresso ou por correio registrado ou certificado, porte pré-pago e recibo de recebimento. As notificações à Sunoco serão consideradas como devidamente efetuadas ou efetuadas após o recebimento pela Sunoco. Essas comunicações serão endereçadas e dirigidas às partes listadas abaixo (exceto quando este Acordo expressamente prevê que seja dirigido a outra) da seguinte forma, ou a qualquer outro endereço ou destinatário para uma parte que possa ser notificada por essa parte a seguir: Separabilidade . Se qualquer disposição deste documento for considerada por um tribunal de jurisdição competente como sendo proibida ou inexeqüível, ela será ineficaz somente na medida de tal proibição ou inoponibilidade, e tal proibição ou inaplicabilidade não invalidará o saldo de tal Disposição na medida em que não seja proibida ou inexeqüível, nem invalida as demais disposições deste instrumento. Total acordo . Este Contrato constitui o entendimento integral e substitui todos e quaisquer outros acordos, orais ou escritos, entre as partes, no que diz respeito ao objeto deste Contrato e incorpora toda a compreensão das partes com relação ao assunto aqui tratado. Não obstante qualquer outra disposição do Plano ou do presente Contrato, quaisquer ações ordinárias ou pagamentos em dinheiro recebidos em relação ao presente Contrato estarão sujeitos às disposições do Artigo VI 147, Inciso 148 do Plano. O Participante reconhece que tais ações ordinárias ou pagamentos em dinheiro estarão sujeitos às disposições do Artigo VI do Plano e concordam em ficar vinculadas e fazer quaisquer pagamentos à Sunoco que possam ser exigidos ao abrigo do mesmo. As Ações Ordinárias ou pagamentos em dinheiro recebidos sob este Contrato constituem compensação de incentivo. O Participante concorda que qualquer ação ordinária ou pagamentos em dinheiro recebidos com relação a este Contrato também estará sujeito a quaisquer clawback / confisco disposições exigidas por qualquer lei, no futuro, aplicável à Companhia, incluindo, sem limitação, a Dodd-Frank Wall Street Reform e Consumer Protection Act e / ou quaisquer regulamentos aplicáveis. EM TESTEMUNHO DO QUE, as partes aqui presentes, com a intenção de estar legalmente vinculadas por este meio, assinaram este Contrato a partir do primeiro dia acima escrito. Desculpe RiverPoint Wealth Advisors é membro da família Mariner Wealth Advisors de empresas. Como membro da família de empresas Mariner Wealth Advisors, somos apoiados por uma ampla gama de recursos não disponíveis em todas as empresas. Usamos esses recursos para obter eficiência em nosso processo de planejamento, para que possamos nos concentrar em passar tempo com nossos clientes, identificando oportunidades e oferecendo soluções inovadoras para ajudá-los a atingir suas metas pessoais. Acesse sua conta do RiverPoint 360 Clique no botão abaixo para acessar sua conta do RiverPoint 360. Entre em contato com seu consultor para obter informações de login. Para obter assistência técnica, ligue para 1-800-548-1625.5 Erros que você pode fazer com opções de ações por David E. Weekly 5 de junho de 2017 - 8:00 AM CST Disclaimer: Eu não sou um advogado ou fiscal advogado. Por favor, consulte um antes de tomar quaisquer decisões financeiras sobre o que fazer ou não fazer com suas opções. As opções conservadas em estoque são complicadas a papelada que as acompanha pode às vezes ser uma polegada cheia grossa do legalese financeiro. A maioria dos funcionários está apenas feliz em obter alguma propriedade na empresa e talvez um bilhete de loteria se a inicialização realmente bem. Mas a maioria dos funcionários não reconhecem quais são realmente suas opções, nem entendem que há algumas escolhas catastróficas que podem fazer com essas opções que podem deixá-las em falência ou pior. Para o sumário executivo: Se você puder o ter recursos para, o forward-exerce 100 por cento de suas opções a semana onde você junta um startup e arquiva uma 83 (b) eleição imediatamente. Aqui estão cinco erros comuns que os funcionários fazem, bem como por que eles soletram más notícias. 1. Acredite que uma fortuna espera Muitos empregados juntam-se a um startup e trabalham incredibly duramente em um salário do secundário-mercado por anos nas esperanças de golpear o ouro. A matemática sóbria em torno de saídas de inicialização, no entanto, é que, a menos que você é um dos primeiros funcionários poucos, você provavelmente não vai conseguir mais do que um bom bônus de contratação, mesmo se a empresa faz muito bem para si. Deixa para dizer o empregado No. 20 do youre em um começo do vale. De acordo com os padrões habituais do Vale, se você for um desenvolvedor fabuloso, provavelmente obterá um pacote de opção de quatro anos no valor de cerca de 0,2% da empresa. Dois anos depois de se juntar, a empresa vende por 30 milhões. Wow, isso soa como um monte de dinheiro Youre rico Right Não tão rápido. Se a empresa tomou 10 milhões de financiamento (em uma preferência 1x) que deixa 20 milhões para ser dividido entre os acionistas. Youve investiu metade de seus 0,2 por cento, então você recebe 0,1 por cento, ou 20.000 antes de impostos. Desde que as saídas são taxadas federal como a renda (25 por cento) e você vive em Califórnia (imposto de estado de 9 por cento), você começa manter 13.200. Aquele é 550 para cada um dos 24 meses que você apenas trabalhou seu burro fora. Oh, e em muitos negócios, a maioria deste dinheiro não é doled para fora imediatamente aos empregados. Seu oferecido somente após um a três anos do emprego bem sucedido na companhia adquirindo, mantê-lo ao redor. Oy. Então, se você se juntar a uma startup, você deve fazê-lo porque você ama o ambiente, os problemas e seus colegas de trabalho, não porque theres um pote gigante de ouro no final do arco-íris. 2. Saia com opções não exercidas A maioria dos empregados não percebem que as opções não exercidas que eles trabalharam tão difícil de coletar completamente vaporizar depois que eles deixam a empresa, geralmente após 90 dias. Se você não exerceu suas opções adquiridas, sua posse vai para zero. Mesmo se a inicialização, eventualmente, é adquirida por um bilhão de dólares, você começa zilch. Então, se você se juntar a uma startup e não exercitar, você provavelmente deve tentar ficar com ela para uma saída. 3. Espere até que a empresa está fazendo muito bem para o exercício Este erro pode pegar um monte de pessoas inteligentes de outra forma. Eles se juntam a uma startup, trabalhar duro e ver a empresa crescer. Então, depois de alguns anos eles dizem: Wow, a empresa acabou de criar uma rodada enorme ou tem perspectivas promissoras para ser adquirido por um monte de dinheiro ou arquivo para IPO Eu deveria exercer essas opções de ações que eu não tenho pensado Essas pessoas geralmente não se incomodam Falar com um advogado fiscal ou até mesmo um mentor que apenas preencher as suas opções papelada, escrever um pequeno cheque, ea empresa devidamente processa-lo. O empregado se sente não só bombeado, mas realmente, muito inteligente. Afinal, eles apenas pagaram esse pequeno preço para exercer suas opções, e em troca eles obtêm este grande wad de estoque super-valioso Eles geralmente não percebem, pelo menos, não por algum tempo que o IRS considera este exercício um evento tributável no âmbito da Alternativa Imposto mínimo porque eles só tem algo thats vale mais do que o que eles gastaram nele. O IRS não se importa que você realmente não tem o dinheiro à mão para pagar este imposto. Nem se importam que você não pode mesmo vender algumas das ações para pagar o imposto. Eles são brutais. Em dois casos, meus amigos tiveram que providenciar por um período de reembolso de uma década para o IRS por centenas de milhares de dólares, limpando suas economias e sua próxima década de ganhos. Em ambos os casos, o estoque que meus amigos exerciam foi finalmente tornado ilíquido / sem valor. Ouch. 4. Falha ao exercício antecipado A maioria dos funcionários startup não percebem que é possível pedir para encaminhar exercitar suas opções unvested imediatamente após receber sua concessão de opções. Mas espere eles choram, com um penhasco de um ano, meu chefe me disse que nenhuma das minhas opções vai se vestir até que eu tenha trabalhado um ano. Perfeitamente verdadeiro. Mas siga isto com cuidado: Seu cronograma de aquisição de opções cobre seu direito (opção) de comprar ações ordinárias. Se você exercer a sua opção antes que ele vests, youll receber não Common Stock, mas Restricted Stock em vez disso. Stock Restringido pode ser comprado de volta de você pela empresa no valor que você pagou por ele, se você sair. Vamos dizer que você acha que é realmente inteligente e se juntar a uma empresa. No dia seguinte, você encaminhar-exercer seu pacote de opção de quatro anos e sair. A empresa vai simplesmente comprar de volta todas as suas ações restritas, e você vai acabar com nada. As ações restritas vests em ações ordinárias no mesmo horário que suas opções vencimento. Então, se você fez um exercício em frente, no seu aniversário de um ano, um quarto de suas ações restritas magicamente (sem papel para preencher ou ação a tomar) tornam-se ações comuns que a empresa não pode forçá-lo a vender se você sair. Isso também significa que você começa a iniciar o relógio tique-taque em ganhos de capital de longo prazo, que atualmente é de 15 por cento nos EUA. Então, se sua empresa acabar atingindo um evento de liquidez, uma parcela muito menor de seus ganhos será tributável. Na verdade, se você segurar o seu estoque por mais de cinco anos, você pode ser elegível para rolar sobre todos os produtos em outra empresa qualificada completamente livre de impostos 5. Falha para apresentar uma eleição 83 (b) Algumas pessoas que são Inteligente o suficiente para perceber que eles podem exercer antecipadamente infelizmente esquecer que eles precisam dizer ao IRS para reconhecer o evento com um formulário chamado 83 (b) eleição. Sem um 83 (b), seu vesting é contado como renda sob AMT desde que seu estoque restrito que você pagou X para está convertendo em ações ordinárias thats worth mais (YgtX), desde que esperançosamente a companhia está ficando mais valiosa. O 83 (b) diz ao IRS que você gostaria de imediatamente avançar rapidamente todo o impacto tributário, por isso, por favor, agradá-lo agora para seus ganhos. Mas desde que você está pagando justo valor de mercado para as ações ordinárias, não há ganhos, então você não paga impostos em todos os Clever você. Contanto que você arquiva seu 83 (b) com o IRS dentro de 30 dias de seu exercício de adiantamento e incluí-lo novamente em sua declaração anual de imposto de renda pessoal, você estará no claro sobre AMT. Se você achou isso útil, confira o meu guia para opções de amp de ações, incorporado abaixo. Scribd id55945011 keykey-dabr15b167c296f9mi5 modelista Um Stanford CS grad, David Weekly tem codificado desde que ele tinha cinco anos e adora reunir pessoas e começar coisas, incluindo PBworks. SuperHappyDevHouse. Hacker Dojo. E Mexican. VC. Ele é um mentor premiado para o Instituto Fundador, empreendimentos de i / o, e 500 Startups. Ele está semanal no Twitter e pode ser alcançado em davidweekly. org. Opções de exercício antecipado e arquivo 83 (b). T. co/IDtRPoP2 Dave, eu recentemente tive que ser criativo com compensação na minha empresa, então acabou construindo fairsetup. Estávamos pagando salários iniciais e, uma vez que as receitas começaram a chegar, enfrentamos um problema: se aumentarmos os salários, não investiremos em escalar o negócio. As opções de ações e distribuição de capital não eram uma boa solução de curto prazo, então eu tentei implementar um programa que: A. compensa as pessoas pelo esforço que elas colocam em B. dá às pessoas um sentimento de propriedade na empresa. Coisas é que eu digo para a equipe: todo mundo vai possuir uma parcela de um pool de compensação. O pool de compensação é uma porcentagem definida da margem de lucro. Sua propriedade é uma função de quanto tempo você esteve com a empresa, seu nível na empresa (por exemplo, os desenvolvedores seniores têm mais de possuir mais do que desenvolvedores júnior). Depois de começar a trabalhar connosco, a sua propriedade aumentará ao máximo durante um período de 2 anos. Uma vez que você sair, sua propriedade vai para baixo para 0 mais de 2 anos. Estamos usando a curva logística para calcular o crescimento da propriedade ao longo do tempo. Aqui está um exemplo de cenário: se P1 e P2 começam a trabalhar em conjunto e há um pagamento em um ano com P1 no nível 1 e P2 no nível 2, então P1 recebe 1 / 3rd do pool e P2 obtém 2 / 3rds. Então P2 diz 8220screw this8221 e folhas. P1 então contrata P3. Um ano a partir daí, P1 está em 2, P2 está em 1, P3 está em 0,25. E assim cada uma obtém a sua porção: P12 / 3,25, P21 / 3,25, P30,25 / 3,25. No final, a idéia é simples: se você trabalha duro, você não precisa ficar com a empresa para lucrar. Ao mesmo tempo, se você fez algo valioso hoje e a empresa recebe um monte de dinheiro 10 anos a partir de agora, você don8217t realmente merecem muito crédito, se houver. Além disso, você tem um caminho de carreira (subindo níveis) e, em seguida, pode haver um multiplicador de desempenho permitindo que a gestão para avaliar o seu desempenho. Desculpe pelo post longo, mas eu pensei que você pode achar isso interessante e estou muito curioso sobre seus pensamentos sobre isso. Eu não vejo FairSetup como um substituto para as opções de ações, mas como algo que poderia fornecer um modelo de curto prazo simples que fornece um forte incentivo para que as pessoas trabalhem na empresa como suas próprias, preservando dinheiro para as operações. Concordo com a maioria do que este artigo, mas o 8220early exercício8221 conselhos tem algumas advertências ENORME. Suponha que o preço de exercício de suas opções esteja ao preço atual do estoque (se elas não tiverem implicações fiscais). O ponto inteiro das opções é deixá-lo comprar o estoque em um preço mais baixo do que o estoque é atualmente. Se você exercê-los imediatamente após o recebimento, você terá que pagar a empresa exatamente o que o estoque vale a pena. Você acabou de se tornar um investidor, e uma start-up teria que ser muito quente para você dizer que o privilégio de investir na empresa é a compensação por ser um empregado (provavelmente, como mencionado, a um salário inferior ao mercado). What8217s pior é que o evento que alguém tem que usar para estabelecer o valor da empresa é mais provável o mais recente investimento de ações preferenciais. Você estará recebendo ações ordinárias e, a menos que o preço de exercício foi definido muito cuidadosamente (tendo em conta as preferências de liquidação sentado acima comum e os outros direitos substanciais que tem preferido comum), você provavelmente está pagando um prémio sobre o que os investidores da empresa 8217s pago. Isso doesn8217t soar muito como compensação agora, faz Tudo o ponto de opções é que se os tanques de empresa que você terá pago nada para a chance de participar no upside. Sua finanças 101: implicações fiscais de lado, uma opção não exercida é sempre vale mais do que a diferença entre o preço de exercício e preço das ações. Exercício precoce não é uma decisão a tomar de ânimo leve, a idéia é maximizar seu VPL, não apenas sua responsabilidade fiscal futuro. Em uma fase inicial de inicialização, o preço justo de mercado comum é geralmente definido entre 1/4 e 1/8 do preço da última rodada preferida, então I8217m não ver como isso vem a ser 8220a premium sobre o que a empresa8217s Investidores pagos8221. Consequentemente, enquanto você está fazendo uma aposta, é uma aposta que é mais barata para fazer mais cedo do que tarde (quando graves conseqüências fiscais poderiam entrar em jogo). Este artigo é perfeito. É exatamente o mesmo que eu disse a cada startup que me prometeu magia maravilhosa estoque insteade do valor real de um trabalho super. Por exemplo: 1 de janeiro de 2000: it8217s dia 1 de um novo emprego e você recebe uma subvenção para 100k opções em um. 01 preço de exercício). Janeiro 1, 2004: It8217s seu aniversário de 4 anos, e você exercita suas opções e para parar seu trabalho. O preço da ação ainda é .01 / share, então você paga 1k e não há ganhos. Você se esqueceu de arquivar um 83 (b). 01 de janeiro de 2009: IPOs sua empresa em 10 / partes, de modo que o valor justo de suas ações é agora 1 milhão. Qual é o seu status fiscal Você paga ganhos de capital em 1 milhão 8211 1k Imposto de renda em 1 milhão 8211 1k Algo mais 83b só serve para acelerar quando as ações são incluídas na renda quando as ações estão sujeitas a risco de perda. Não há risco de perda no seu exemplo, portanto não 83b é necessário. Então you8217d pagar LT Cap Ganhos Imposto sobre 1M. No entanto, há também 1202 Implicações aqui pode significar que você paga 0 imposto sobre ganhos de capital. Mas essa é outra história. Obrigada pela resposta. Eu realmente gostei disso. Tyler8217s comentário são incorretos no que diz respeito a RSUs, que não deve ser confundido com bolsas de ações restritas. Se você exercer opções adquiridas, o evento tributável é sempre em exercício, para o imposto regular, bem como AMT. Somente quando você exerce opções não adquiridas faz 83b e AMT entrar em vigor, porque ele regula o tratamento de vesting como evento tributável. Quando você se juntar a uma start-up, considere pedir um bônus de assinatura para cobrir (após impostos) o pré-exercício (I wish I8217d pensamento de que no passado :-) Don8217t tomar este o caminho errado, mas a sua isenção que você é Não um advogado ou advogado fiscal é muito importante, como este artigo está incorreto em vários aspectos importantes, apenas um par de que vou tocar em. Eu prefaciarei isto dizendo que eu sou um advogado do imposto, mas esta informação não constitui o conselho fiscal ou legal. Consulte um profissional de imposto. 1. O rendimento de reconhecimento do exercício de uma opção depende do tipo de opção. Existem dois tipos principais de opções de ações de incentivo (ISOs, também chamadas opções estatutárias) e Opções de ações não qualificadas (Non-quals). Se determinadas exigências do período de detenção forem satisfeitas, então não há rendimentos reconhecidos de seu exercício, contraste de não-quals em que há renda reconhecida igual ao valor intrínseco da ação recebida, valor justo de mercado menos preço pago ao exercício. Não conseguirei entrar nas diferenças de base e o ganho ou perda de capital resultante na venda. 2. O rendimento do exercício de uma opção é o rendimento bruto para fins de imposto regular e imposto mínimo alternativo (AMT). AMT é um sistema alternativo que começa com o rendimento tributável regular e faz determinados ajustes e preferências, mas na base AMT e imposto regular confiam no rendimento bruto sob IRC Seção 61. Apenas dizer que os exercícios são 8220taxable eventos sob o imposto mínimo alternativo, 8221 enquanto correto, é engano underinclusive. 3. Muitas empresas fornecem meios para mitigar o imposto que pode ser devido no exercício de uma opção de 83 (b) ou exercício de opção tributável, incluindo a negociação em algumas de suas opções de dinheiro para pagar os impostos sobre as opções exercidas. Todo mundo deve consultar com um profissional de imposto antes de exercer qualquer quantidade substancial de opções. Se nós apenas falarmos algumas centenas ou mesmo milhares de dólares, talvez não valha a pena, mas muito mais do que isso e você pode se salvar um monte de problemas. 4. Depende completamente de sua opção se você tiver a capacidade de converter para estoque restrito antes de você pode exercer, mas na minha experiência que seria raro. Além das opções, as empresas também podem emitir Prêmios ou Units de Ações Restritas (RSAs e RSUs). Estas são diferentes das opções, na medida em que são ações reais, com restrições, ou seja, um risco substancial de perda se você não mantiver certas condições, como o emprego. Outra diferença é quando o rendimento é reconhecido para efeitos fiscais. Receitas de não-quals, por exemplo, são reconhecidos sobre você exercendo a opção 8211 você decidiu exercer e pago em dinheiro ou executou um exercício cashless, enquanto para ações restritas não há dinheiro devido e vesting acontece automaticamente com base no plano de compensação diferida. It8217s incorreto para dizer que a empresa está comprando de volta o estoque restrito se você sair antes que veste, como você nunca teve título claro antes. A restrição no estoque era que você tem que devolvê-lo se você sair, o que leva ao risco substancial de confisco que impede que ele seja renda quando recebido. 5. Apresentação de um IRC Seção 83 (b) eleição é uma consideração importante e não deve ser tomada de ânimo leve. Uma eleição 83 (b), que se aplica a ações restritas, altera o caráter do lucro futuro da venda das ações. Por exemplo, se você receber RSAs / RSUs e não fizer uma 83 (b) eleição quando o estoque vests você reconhece renda ordinária igual ao justo valor de mercado (FMV) do estoque na data de aquisição. O rendimento ordinário é tributado às alíquotas mais altas, 35. Quando você o vendeu subseqüentemente, você reconheceria um ganho de capital menor (se houver), tributado a uma taxa mais baixa. No entanto, se você tivesse feito uma eleição 83 (b) na data da concessão, você reconheceria apenas o lucro ordinário igual ao valor de mercado das ações na data da concessão e somente reconheceria o ganho ou a perda de capital quando vendido. Mas, e este é um grande, mas, se o estoque vai para baixo em valor que você poderia ter algum problema. Na venda subseqüente você reconheceria uma perda de capital, que, é severamente restringida em sua abilidade de deduzir aquelas perdas. Você pode ter apenas pegou renda ordinária no ano de concessão, mas depois ser severamente limitada em sua capacidade de reconhecer uma perda na venda. Em primeiro lugar, muito obrigado por tomar o tempo para montar seus comentários sobre este artigo 8282 it8217s impressionante para obter algum feedback de um advogado fiscal real I8217m ansioso para escrever futuras edições do Guia (incorporado acima) para garantir it8217s como correta e Possível. A coisa que eu didn8217t suceder em esclarecer neste artigo é que I8217m realmente alvejando meu conselho para fundadores e empregados relativamente adiantados de companhias de Silicon Valley. RE: 1, A maioria dos funcionários só vai encontrar ISOs, então eu (como você nota) omitir um tratamento substantivo de NSOs para manter a conversa focada em situações que possam ser mais comumente aplicável. Continuando este tema de querer focalizar nos cenários prováveis que um empregado startup enfrentará, a maioria de opções startup é fixado o preço em FMV e assim don8217t tem toda a renda do exercício para reconhecer se um exercício dianteiro é feito relativamente expediente (desde que o FMV não teve um Chance de marcar para cima entre quando o empregado foi contratado vs exercido), que deve abordar o seu ponto 2. 3 (ter uma empresa permitir que o empregado a dinheiro em algumas opções para cuidar da AMT devido a partir do exercício) soa como um realmente legal / Coisa doce para uma empresa fazer para ajudar os funcionários, mas I8217ve não muitas vezes visto isso feito 8211 é esta uma prática you8217ve visto comumente Inversamente com 4, I8217ve visto exercícios iniciais bastante comumente permitidos nas startups, enquanto RSAs / RSUs tendem a ser mais relevantes Para empresas em fase tardia (públicas ou próximas ao público). Finalmente, com 5, em uma fase inicial startup comum será bastante violentamente descontados, na teoria fazendo um exercício completo completo relativamente barato (alguns milhares de dólares) 8211 a compensação está começando o imposto de ganhos de boné de longo prazo (e evitando AMT) Possibilidade muito real de perder o principal pleno 8211 e you8217re obviamente totalmente certo que você só poderia escrever fora tal perda como um capital. Portanto, é verdade que é uma aposta, mas é um que mantém as coisas mais simples para o empregado IMHO. Se há coisas escritas que são erradas (vs simplesmente não incluindo situações menos prováveis relevantes para startups), I8217d ficará encantado de incorporar suas correções (com crédito) no próximo documento A primeira edição tem um número de tais pedaços de Feedback construtivo que foram incorporados na segunda edição do Guia embutido acima. É incrível ter as correções de um advogado de imposto real lá. Apenas para prefaciar minhas respostas dizendo que eu não pratico na área de impostos individuais, pois meus clientes são todas corporações, principalmente públicas. No entanto, sob IRC 83 (h) uma empresa 8217s dedução fiscal é limitado ao montante de rendimentos relatados em um empregado W-2 como renda, então I8217m decentemente bem versado em seu tratamento. Além disso, uma vez que a maioria dos meus clientes são médios / grandes públicos, eu haven8217t visto a fase de inicialização com muita freqüência. Eu tive alguns outros comentários a suas respostas: 1. Os ISOs estão tornando-se cada vez menos comuns, especialmente porque as companhias crescem. Muitos dos meus grandes clientes abandonaram as ISOs. Sob ISOs um indivíduo inclui renda, ea empresa só recebe a dedução fiscal. Quando há uma disposição desqualificante (DD). No entanto, muitas pessoas vão deixar de relatar o DD se eles podem vender as ações publicamente, e como resultado, os emissores perdem a dedução fiscal. Reconhecidamente este isn8217t provavelmente um problema para uma inicialização, mas se torna um problema mais tarde. Mesmo as empresas não públicas estão limitando os usos dos ISOs antecipando problemas futuros. No entanto, penso que é importante destacar que há uma distinção. 2. I see your point about the AMT as it relates to ISOs and the bargain purchase element. I wasn8217t aware of this issue, as I don8217t deal with individual tax. My comments were directed more towards the non-qual side because its what affects companies more and because I8217ve started seeing fewer ISOs issued. I do think some clarification could be made to with respect to the holding period for ISOs. 3.a. On the 83(b) election side, I don8217t think there is an AMT issue here because it relates to restricted stock rather than ISOs. The vesting of restricted stock is income, and I don8217t think there is any bargain purchase element. The reason for the income is under 83(c)(1) 8211 substantial risk of forfeiture. Basically until the stock is vested you may have to return it, and because of this substantial risk of forfeiture you don8217t have to pick up the income for regular tax purposes. Upon the lapsing of the restriction, i. e. vesting, you8217re free to do with the stock as you wish (ideally, though for non-publics there are going to be restrictive legends determining who you can sell it to, but this shouldn8217t affect the tax treatment) and then you pickup the income on your return. B. In the second paragraph of 5 you said that you won8217t have any tax because you8217re paying fair market value for the stock, but since RSUs/RSAs are compensatory in every case i8217ve seen you don8217t pay anything, its basically a form of salary. You are merely awarded the stock subject to vesting. Therefore when they vest you pickup the income, or, if at grant you file an 83(b) election, you pickup income equal to FMV of the stock. C. Another consideration is the deferral of tax. As some have said, 8220a tax delayed is a tax not paid.8221 If you8217re not expecting the value of the stock to increase dramatically over the vesting period, then you end up paying tax earlier rather than later, and with the time value of money you end up paying more tax than you otherwise would. Though this is a gamble. Additionally, if you are granted restricted stock, make an 83(b) election, and then quit or the stock is otherwise forfeited, you paid tax that you won8217t get back. I think my point is not that its never a good idea to make one, it certainly is in a good number of circumstances, only that there should be careful consideration of if the 83(b) should be made. Based only on anecdotal evidence (i. e. looking at vesting reports that list 83(b) elections) I would say at least for large companies, only a fraction of people make 83(b) elections. Whether this is because of lack of knowledge on the part of the recipients or some other reason, I can8217t say. Good summary, Dave. Your calculation in 1. assumes participating preferred, which is less common for early rounds these days. Thanks I8217m intrigued is non-participating preferred the norm in the term sheets you8217re seeing for e. g. Series A these days
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